大卫看盘

• 2015. 02.02
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  短期还有反抽中期调整确立

  提交: 2015-02-02, 15:30:00

      上周市场出现弱势调整，前半周维持高位震荡，后半周在管理层再查“两融”的消息影响下，股指重心出现快速下移，并出现一个向下跳空的3294-3288缺口，大盘再次濒临3200点关口。创业板指在创出历史新高1759点之后，终结三连阳的强势，出现明显的冲高回落行情,“调整”成为上周市场的主旋律。有道是，一月收阳，则全年收阳;一月收阴，则全年收阴，这就是著名“一月效应”。2015首个月线出现绿盘报收，牛市之路究竟还能走下去？      始于2014年5月1991点的这轮牛市，似乎进入一个徘徊期。特别是1月以来，A股市场一改去年流行的"快牛"节奏，进入下旬更是在多轮利空消息的轮番轰炸下，沪指在3095点至3406点区间内反复震荡。一月内三度冲击3400点无功而返，收出一根高位十字星，终结了周线九连阳、月线八连阳。大盘报收于3210点，一周跌幅4.22%，牛市是否已经结束？后市走向再度成谜，并成为各方舆论的焦点。终结一月行情，除了技术上有自身修正的要求、而投资者情绪起伏、人民币暴跌、外围市场动荡、再加上监管层的重重利空都是造成本轮调整的主因。      作为新兴市场，A股总体高估的格局难以改变，股指在“绝对低估”的逗留时间往往很短暂，配置性需求增大和对改革等乐观预期助推牛市，这或许构成A股在今后一段时间将维持牛市的一大理由。在当前一片哗然恐慌出逃的时候，最危险的的地方或许就是最安全的。市场永远是对的，下跌才是大机会，这是大家应该明白的。大盘正在逐步向下调整，作为牛市生命线的30日线下破，应该是接近短期底部的征兆，本周只要能够收复该均线。并快速回补上方的缺口，那么，反弹就会如期展开。     12月6日上周一大卫在【“一月效应”将决定A股牛市之路】一文中阐述：“阶段性顶部能否形成需要得到以下几个条件才能确认：一是沪指周线上不再创新高，也就是不能突破3406点；二是有效跌破5周线及20日线；三是有效跌破由11月12日低点2437-1月19日低点3095的连线；四是有效跌破前一个峰顶12月29日的3223点。而阶段性头部形成后，沪指会下一个的台阶整固，30日线这个牛市的生命线将成为行情反转的关键。”目前这几个条件都达到了，特别是又下破30日的生命线，调整目标可能直指60日线一线。     从沪指的形态上看，根据左右对称理论，正在形成的“钻石形”或“头肩底”形态。     一：“钻石顶”还在构筑右边的上沿线（下降趋势线），去回补上周三的3294-3288点的向下跳空缺口，也就是说如果真的见到见到阶段性顶部，我们还有一次最后出逃的机会。“目前正在构筑以3406为高点、3095为低点的喇叭型形态，而右方可能会形成对称三角形，并有可能转化为“钻石形”。量能上向右方逐渐减少，这种形态甚为罕见，出现的时候多数成为顶部的转向形态。一旦向下破位，量度跌幅以形态中的最宽距离为准。”3406-3095=309点，这是大家都不愿看到的。     二：如果是“头肩底”即：1月12日的低点3191为左肩，1月19日的3095为底部，本周将构筑右肩，而右肩的低点可能在本周三时间之窗开启，只有探底不破3191点会形成，那就预示短线见底，反弹走势随时展开，量能决定大盘反弹高度，否则下破3191点，就需等待沪指构筑3095的双底形态。不管怎样，都要做好思想准备，后市最坏的走势有可能去考验5月线2950点一线。      创业板指自1月5日在250日年线1429点得到支撑止跌后，基本上确认了阶段性底部。经过前期连续的上攻突破，本周在创出历史新高1759后，出现回落的走势，1700点得而复失。目前进入调整回踩前高1674是合理的选择，中期仍将继续看涨，不排除后市有望再创新高。根据目前形成的【1435-1429】小双底形态，而颈线1674点一旦回踩确认突破有效，根据双底的量度升幅，目标直指1916区域。即：1674-【1435+1429/2】+1674，或将向更高的位置挺进。     管理层在3400点处开始突击查两融，意味着这是所能容忍的位置。目前多方不敢贸然进攻，这从近期屡次冲高回落便可看出。同时两融的减少，也确实大大减弱了多头做多人气，这从量能的萎缩中得以证明。周线九连阳、月线八连阳，大金融抛压沉重，场内资金严重不足，3400点一月内三攻未结果，多方不敢再度强攻，既然上不去，恢复元气有点困难。那么主力就必然会向下清洗获利盘及套牢盘，然而，多头退守并不一定坏事，然后等待时机成熟，再发动一轮上攻拿下3400点。     3067、3187 3361点是09年沪指最高点3748点下跌调整的几个反弹高点，前期在逼空突破这几个高点时，并没有受到阻力，而3400点三次攻击无功而返，回调中这几个位置应该有所支撑，二月运行区间3067-3406点希望很大。现在需要等待市场的从震荡中化解管理层的压力，而下跌调整是为了积蓄更多向上的力量，时机一旦酝酿成熟，必定会开启新一波的拉升行情。从时间周期上看，沪指冲击3400点已有18个交易日，短线不能突破则震荡必然加剧，而时间之窗将在下周三开启。大卫建议，前期低位进场的暂时还可继续持有，已经减仓的依旧是耐心等待回踩的加仓时机。      总而言之，虽然当前A股仍处于牛市当中，但监管层近期频频出手，让市场做多产生了较大的分歧，这也让短期股指波动加剧，个股分化加大。在如此市场风险突然加大下，做好相应的防御性策略，3400点下方的调整震荡蓄势的可能性较大，如果有新的重大利好出现，也不排除股指再度上攻之可能。2015年中国经济稳定增长基础坚实，"走出去"战略提振投资信心、国企改革等有望成为行情催化剂，十年一遇的慢牛行情已经形成并将延续。     大卫坚定的认为：2000点上下大底构筑的十分完美，经过16个月一年多构筑的【1949-1849-1974】头肩底形态，基本上确认6124以来的熊市结束，1849点就是A股25年来历史上相当于325、998、1664点的牛市起点。3478点是确认牛市的重要关键之位，在此下方机会一定大于风险。牛市中不必过分纠结于短期的涨跌，每一次回调都应是中长期买入的良机。我们一定要坚定信心，选择好的上市公司，耐心持股。目前最主要的是应该紧跟市场热点及主力的步伐，在上升中持股待涨，在回调中调仓换股，积极选择绩优股操作。价值投资应该是放在第一位的，不要到时重蹈只赚指数不赚钱的覆辙。对此大卫建议：对于目前已持有绩优蓝筹及转型题材、成长股的投资者，一律采取“中线持有，滚动操作”的波段策略，直至本轮牛市结束。      个人分析 仅供参考 据此操作 赢亏自负     另外：要想知道大卫davy的即时观点、每日早评、收评、即时解盘，都将在新浪/搜狐/腾迅微博上及时发布，你只要在百度输入【大卫davy】搜索关注收听即可。     在技术分析中，没有比均线系统更简单、更有效的在操作上得到更好的应用。均线指标的分析方法：短中长期形成多头排列时，持股待涨。反之，形成空头排列时，持币观望。当5日线与10日线金叉时底部已现，当5日线与30日线金叉时，我们看的是反弹；当5日线与60日线金叉时，我们看的是中级反弹；当5日线与120日半年线金叉时，我们看的是中期行情；当5日线与250日年线金叉时，我们看的就是牛市来临，将会有大行情。反之，5日线与其它短中长期均线死叉，就会有相应的调整及熊市的出现。投资者用这个方法对比你手中持有的个股，就知道该怎么操作的。假如你是一个稳健的投资者，可以设定交易条件是5周线与10周线行程金叉买进，持股待涨。反之，5周线与10周线形成死叉卖出，离场观望。因为一般来说任何一次5周线上（下）穿10周线都意味着至少有一个月以上的多（空）头市场。这在A股二十多年的历史上经过验证的，你不信是不行的。目前沪指跌破5周线，但5周线与10周线还未形成死叉，短中期均线形成多头排列，你是否中期持股待涨，就由你自已决定了。      宏观决定大势，政策催生热点，技术判断进出。先知先觉者赚大钱，后知后觉者赚小钱，不知不觉者只能站岗放哨。A股市场二十多年的历史都是这样循环的。牛市不言顶，熊市不言底。牛眼看盘遍地黄金，熊心测市处处是顶。在大卫二十多年的投资生涯中精心研究的《5日线操作法》原则:“短线看日线，中线看周线，长线看月线”。站稳5日线短线进场，站上5周线中线持股，站上5月线长线持股。反之，跌破就离场观望。这样操作你既不会被踏空，也不会被深套。你不会在行情刚刚启动前下车，也不会在行情结束后替人站岗，这是一个成熟投资者应有的技术水准。对于波段操作者来说，当股指(个股)站上5日线之上时短期就可建仓，而跌破5日线后就要短线离场观望，以此为基础，按照此方法波段操作。二月底前只要还站在5月线2951点之上，中长期就应该持股待涨。