邦尼

• 2011. 05.06
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  【邦尼财经解读】0506

  提交: 2011-05-06, 15:41:00

  【邦尼财经解读】0506
  中国银监会否认将提升首套房贷首付款比例
     针对部分媒体报道首套房贷首付款比例可能提升至五成，中国银监会有关负责人５日向记者否认了该说法。银监会负责人强调，目前贷款购买首套房首付款比例不低于三成，贷款购买二套房首付款比例不低于六成、贷款利率不低于基准利率的１．１倍的监管要求没有改变。
  解读：楼市正在被各种谣言所冲击
     对于楼市出现各种各样的谣言并不稀奇，因为我们管理层自己的态度以及自己的做法，正在给各种谣言肥沃的土壤，其实市场之所以产生各种各样的谣言，我们管理层应该检讨自己的行为，因为一个被各种各样谣言所包围的楼市，必然也是不利于国家进行调控的，而对于楼市的房价的纠结，我们认为国家必须从更深的层次去解决问题，而不能仅仅只停留在对开发商，土地出让以及我们是否有一套有据可查的系统，其次就是继续加大对保障性住房的提供，当很多人都能够享受到国家提供的廉租房或者保障房，那么商业地产也就自然而然地要从实际的需求去定位房价，而现在仅仅靠我们这种行政压制价格，未必就是最明智和理性的选择，要知道今天的楼市悲剧就是因为我们缺乏预见的执政能力表现。        【邦尼论市】展望2011年中国A股市场运行、主题、策略   阅读全文
  
  新股破发潮下高成长成浮云 "打新必赚"渐行渐远
  　专家认为，今年以来的持续性新股破发背后反映出的不仅是高市盈率这一问题，更重要的是在当前的经济周期中，被寄予高成长希望的新股难以获得预期的盈利能力，导致业绩表现无法支撑其享受的高市盈率，从而压低了二级市场投资者的热情。
  解读：为什么一定要用这样的市场代价来让新股理性
     管理层不知道是否想过，完全可以从自己的制度上去克服这种新股“三高”发行的弊端，为什么这么多年下来就这么艰难呢？一边自己也在叫嚷要进行改革，一边却一直没有动静，明明知道这样的新股股发行最终一定会导致市场付出这样的代价，一边却还在继续新股发行，对于这样的市场监管，我们认为就是一种对市场投资者极端不负责任，对社会资源的一种极大浪费，如果整个国家都是在这种知道思想指导系啊的管理，那么中国要进入世界强国，还有更长的路需要走，因为对资本市场这种资源的漠视，就是表明我们国家对资本的理解依然在一个很低的层次--圈钱。    【邦尼解读】蓝筹股呈价值投资机会......阅读全文 
  发改委专家：新增外储七年损失已达“2711亿美元”
  　国家发展改革委员会经济研究所财政金融室主任张岸元日前撰文指出，关于中国央行大量持有外汇储备资产的账面损益，各方面均不愿提及。如果综合考虑汇率损失，人民银行持有外汇资产的损失极为惊人。将每年外汇储备增量以当年人民币兑美元平均汇率测算换汇成本，再以升值后不同的汇率水平测算汇率成本。到2010年年末，2003年以来每年增加的外汇储备已经发生的汇率损失达2711亿美元。如果未来人民币兑美元汇率升到6，2003年以来增加储备的汇率损失将攀升到5786亿美元。
  解读：这种买卖只有中国央行才会做
     为什么我们的央行会做这种买卖呢？这是我们必须要思考的问题，也是我们必须要反思的，是什么导致中国的央行会做这种亏本的买卖，难道真的是我们更好的选择吗？世界任何一个国家都会面临这种困扰，但却没有任何一个国家会跟中国一样，对外汇每年如此折损无动于衷，这是因为我们的央行一直没有阳光化的决策和公布其量化的信息，其次是我们金融体制的严重缺陷，当然这跟我们最高决策层，只在乎政治利益而忽略经济利益密切相关，否则谁会愿意让自己的财富这样损失掉呢？这样的央行体制必须改革，尤其是近期如此“例假”式的调控，都给整个经济和金融市场带来的巨大的波动，面对中国老百姓所积累起来的财富，我们要用良心去看待，而不要任其被各种利益所洗劫。
  
  服务外包十二五产业规模超万亿
  　年均增速超过30%的服务外包产业正在我国蓬勃兴起，并在承接新一轮全球产业转移的过程中，推动中国产业从"中国制造"向"中国服务"转型。来自工信部最新数据显示，2010年我国服务外包产业规模超2700亿元，同比增长35%。按过去5年年均30%至50%的增速发展，到2015年末，我国服务外包产业规模将突破万亿元大关。
  解读：谁能够分享到这种超万亿规模呢？
     随着全球服务业的转移，"中国服务"未来的市场规模或许可以与现在的"中国制造"比肩。据IDC（国际数据公司）预计，2009年-2014年中国离岸软件外包市场年均复合增长率为22.4%，显著超过全球市场仅6.6%的增速。从发包国的地域构成来看，欧美业务占比从2005年的22.5%快速上升至2009年的48.0%，显示了欧美软件外包业务开始向中国转移 ，那些企业能够分享到这轮超万亿的服务外包呢？关注收益个股： 用友软件 （600588）、 东软集团（600718）、鹏博士（600804）、浪潮信息（000977）、同方股份（600100）、浙大网信（600797）等。    【邦尼解读】300指数正在向年线探底考验......阅读全文
  
  资金跟踪与板块热点板块前瞻 
     周四沪深两市总成交金额为1595.18亿元，较前一交易日减少414.2亿元，两市全天资金净流出约27.23亿元；行业方面，录得资金净流入的前五名行业依次为钢铁冶炼(4.48亿元）、房地产(3.32亿元)、零售连锁(2.20亿元)、通信设备（1.81亿）、中药板块（1.44亿）；录得资金净流出的前五名行业依次为重型机电（-7.56亿元）、普通有色（-4.83亿元）、煤炭及炼焦（-3.43亿元）、其他机械（-2.89亿）、土木工程（-2.75亿）；盘面看，近七成个股收涨；钢铁冶炼、零售连锁、房地产、医药销售、白酒板块等行业涨幅居前；重型机电、煤炭及炼焦、贵重金属、农林种子、普通有色等行业跌幅居前。     来源：（掌财人指南针）
  解读：只有快跌才能止跌
      或许300指数在这里还有抵抗的迹象，但如果仅从技术层面来看，我们认为在这里只有快跌才有可能止跌，因为市场的风险释放需要一个极度的沸点，而快跌恰恰提供的就是这种恐慌的放大，党股指跌穿年线相信在看好再看好的多头也会绝望，而哪个时候市场才有可能物极必反。           【邦尼视点】  地产板块的上涨一点也不意外......     阅读全文  
  
  欧洲市场重启动光伏需求六月或现小高潮
  　去年欧洲市场带动了全球光伏市场的火爆，德国和意大利是欧洲市场装机增量最大的国家，今年主要的装机量仍取决于这两个国家的增速。意大利政策的停滞一度导致下游电站厂商观望。政策在5月逐步明朗后，电站的建设需求会被重新触发。同时德国6月将会上演补贴下调之前的"抢装机"需求，国信证券认为，光伏需求在6月将出现一个久违的小高潮。
  解读：光伏产业是否能够在弱势格局中发光
     尽管从媒体这些信息披露来看，随着欧洲光伏市场的再度复苏，有机会给全球光伏产业带来一次难得的机会，但中国的光伏产业是否能够在这种激励的竞争中分得一杯羹，还需要看国内企业的这种自主创新能力，由于前期被国家发改委整顿限产之后，我们是否有能力快速回复起来，从以往的中国产业领域来看，一抓就死一放就乱的习性来看，如何科学有序地让中国产业避免这种起伏，或许才是我们未来能够更好地抓住发展机遇的本质。可以积极关注受益个股： （600674）川投能源、（002218）拓日新能、（000012）南玻A、（600206）有研硅股、（600220）江苏阳光、（600308）华泰股份、（600550）天威保变、（600644）乐山电力、（600295）鄂尔多斯、（002011）盾安环境、华泰股份（600308）等。           【邦尼解读】中国高层暗示将用人民币升值抗通胀 ......阅读全文    
  
  工信部：新一代信息技术产业十二五规划完稿
  　 在日前北京举办的一个论坛上，工业和信息化部有关负责人透露，"新一代信息技术产业发展十二五规划"(下称《规划》)几易其稿，目前已经完稿，准备上交国务院。据工信部有关负责人透露，新一代信息技术产业将重点发展新一代移动通信、下一代互联网、三网融合、物联网、云计算、集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器和信息服务。
  解读：弱势没有利好
     新一代信息技术产业作为我国七大新兴产业中的一个部分，未来5年将得到长远发展，以完成产业链整体升级，包括三网融合、云计算等应用将出现井喷发展，从而带动整个产业链上下游企业出现高速成长。该消息为新一代信息技术产业板块相关个股利好，不过在周四的盘面，我们没有看到这些个股的走强，这表明在一个低迷的市场很多利好激发不起资金对其的兴趣，或者这种利好只有在市场转暖之后才会被想起。
  
  特里谢言论引爆欧元抛售狂潮
  　备受瞩目的欧洲央行(ECB)议息会议以及行长特里谢(Jean-Claude Trichet)讲话如期出炉。虽然之前市场普遍预计欧洲央行将在此次议息会议上维持利率不变，但特里谢会后颇为"温和"的言论使得市场难以捕捉央行短期内进一步加息的可能性，巨大的心理落差使得欧元多头纷纷清仓逃离，欧元/美元单日大跌近300点。
  解读：国际金融市场是动荡的
     谁都知道动荡才会有机会，所以总期待平稳是一种不现实的想法，从媒体我们看到欧元、美元、黄金、白银、油价、都在开始纷纷出现这种宽幅的动荡，在持续震荡上行之后，是否开始走到了一个高位的折返，或许还有待市场检验，正是这种宽幅的上扬和下跌，才给更多的国际资本提供了绞杀和暴利的机会，或许这也是一部分机构所期待和制造的结果。
  
  渣打料中国央行下月加息
  　环球通胀压力持续升温,内地三月通胀更创近三年新高。渣打香港亚洲区总经济师关家明昨日预计,未来数月通胀率将持续向上,今年中至第三季见顶,最高介乎6%至6.5%水平,而全年为5.5%至6%。他又指,未来两至三个月将会继续从紧政策,包括加息、上调存款准备金率、设立货币限额及货币加快升值等,有关手段将会一如以往混合推出。其中,中国央行可能於六月加息一次,加幅为0.25厘。
  解读：再次动用金融工具是必然的
      面对全球这种被输入性通胀所困扰的各国，尤其是东南亚各国开始的新一轮加息上调存款准备金，中国央行在多次上调存款准备金之后，加息就是必然的选择，对于这种人民币被逼的升值，可以说美元所精心设计的目的正在完美实现，在美元作为世界基础货币之下，我们或许只有被迫接受这种悲剧。
  
  美财长盖特纳:人民币仍需加速升值
    5月3日，在中美战略与经济对话即将开始之际，美国财政部长盖特纳指出，虽然中国政策已经显得更为灵活，但是还需进一步加速推动汇率市场化。昨日人民币对美元汇率中间报6.5013。而4月29日，人民币对美元汇率中间报价为6.4990，突破6.5重要关口，创汇改以来新高。人民币升值压力增大
  解读：凭什么只要求人民币升值
    作为一个世界基础货币的美国财长，凭什么一定要去人民币升值而不是依靠自身的力量去改变本国的赤字呢？可见这种背后所显露的帝国霸权本质，人民币可以进行协调共同应对世界经济问题，但这种软硬并施的背后恰恰是一种陷进，中国央行已经失去自控能力，而不得不采取每月“例假”的调控，这本身已经伤害了中国自身的经济和资本市场，而人民币也已经在汇改以后进行了连续的升值，但我们一定要清楚，这种胃口是无法满足的，而当满足的时候也必然是中国经济出现麻烦的时候。