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【邦尼财经解读】1123 |
标准提高带来上千亿市场规模
2010年底，火电装机容量为7.07亿千瓦，累计安装脱硫设施的装机容量为5.65亿千瓦，安装脱硝设施的装机容量为9688.5万千瓦。经过我们测算，未来五年，火电脱硫市场的容量将超过542亿元，脱硝市场的投资规模约为674亿元。假设其中20%的脱硫机组采用特许经营的模式，到2015年，每年运营外包市场容量将达到94亿元。
解读：节能环保中长期利好
随着中美签署5项领域的合作协议，其中尤为重要的是节能环保领域，由于中国火电发电的规模较大，其带来脱硫脱硝的压力也更大，此次国务院再次提高排放标准，将会进一步加大对火电发电企业的脱硫脱硝监控，而对于从事脱硫脱硝的生产企业来说，其发展的空间被再次打开，这也是笔者在这里再次提示投资者给予重点关注的依据所在。 关注收益个股： 国电清新002573、凯美特气002549、天立环保300156、桑德环境000826、龙净环保600388等.
资金跟踪与板块热点前瞻
从周二的走势来看，股指很显然是展开了反弹，尽管这个反弹很夸张先是继续加速探底在起来，周三应该还会延续。周二沪深两市总成交金额 1013亿，较前一交易日减少 增加 亿元，两市沪市A股净流出12.94 亿,深市A股净流出 11.78亿，；行业方面，录得资金净流入的前五名行业依次为白酒板块（2.24亿），新材料（2.08亿），电力设备（2.03亿），银行（0.98亿），农林种子（0.56亿）；录得资金净流出的前五名行业依次为钢铁冶炼（-1.87亿），煤炭及炼焦（-1.85亿），电子元器件（-1.82亿），汽车板块（-1.67亿），网络传媒（-1.60亿）；盘面上看白酒板块，新材料，农林种子，电力能源，食品加工涨幅居前，而化学纤维，汽车板块，军工机械，水泥板块，钢铁冶炼等板块领跌大盘。
解读：这样的弱势反弹是否会延续有待市场进一步验证
周二股指通过这种宽幅的震荡反弹来消化市场利空，使得很多投资者并不敢进行逢低抄底和探低成本，也许保持一份谨慎也不错，从周二盘中来看金融的顽强抵抗最终使得周二股指能够回到开盘点位，但是否会在周三继续延续，现在真的不好判断，不过仅从技术层面来看，周三还会继续进行这样的反弹演绎。 解读：如何在对冲时代的初期获得最大收益...... 阅读全文
证监会新政将出台 ST“壳资源”炒作年关前摁下头
近日，证监会有关负责人向媒体透露，监管部门已初步形成改进和完善上市公司退市制度的总体思路，将首先立足解决"壳资源"炒作成风等问题，提高ST公司重组门槛至与IPO基本相同，并在创业板率先试行退市制度改革，有关方案将尽快向社会公开征求意见。
解读：这次就能突破那么多利益集团
这应该是一个渐进的过程吧！如果这么容易就被新任证监会主席搞定，那么退市制度在前几任证监会主席的工作中很显然是不作为了，笔者更愿意相信这是一个渐进的过程，因为壳资源涉及到太多部门的利益，天下熙熙皆为利而来，仅靠一个信任的证监会主席，不要心存太多的幻想就不会很失望，st绝对是中国资本市场的产物，虽然最终一定会退出市场，但不会是现在。
5年或投资逾10万亿元 战略性产业成“保增长”引擎
按照惯例，中央经济工作会议将于12月初召开。在这一举世瞩目的会议上，明年宏观经济调控政策的基本取向将初现端倪。由于欧债危机、美债危机的影响，全球经济可能重新步入一个衰退期。而对于中国经济而言，在经济增速与物价压力双降的预期下，"保增长、调结构"仍将成为明年的政策主线之一。据外媒透露，美国商务部部长布赖森称，中国已向到访的美国官员确认，未来5年计划对战略性产业投资1.7万亿美元(约10.8万亿元人民币)，此举也表明了中国政府力图让增长动力向清洁和高科技产业转变的决心。
解读：出口转内销的利好政策
尽管这个涉及到如此庞大规模的保增长投资消息来自境外媒体，但由于该消息是从中美签署合作中的美国财长称，因此其参考价值很大，中国社会体制决定政府仍将会更多地对经济进行干预，有其是在全球遭遇欧美债务危机下，这种保增长的动力就更大，这就是个市场投资者转达了一个很清晰的信号，也就是在自己未来的投资决策中，必须时刻记住该政策对未来市场以及板块的影响。 解读：远水救不了近火...... 阅读全文
明年上半年将是银行不良贷款暴露关键期
近期我们在浙江省杭州、绍兴两地进行了实地调研，重点考察了中小企业近期经营状况和中小企业贷款风险。在本次调研中，我们走访了当地的商业银行、地方政府有关部门、当地金融监管部门、若干中小企业以及阿里巴巴公司。我们此次调研结果反映出银行资产质量风险上升的趋势，特别是在明年上半年。
解读：这样预判有道理
随着此轮调控，尤其是国家对房地产市场的调控，在楼价开始不断往下走的时候，更多资金链断裂的房企将会殃及银行，尤其是地方商业银行，从此次浙江民企跑路事件上，已经露出未来这些地方商业银行的不良信贷将会滞后反映出来，而这种不良信贷的根源就是中国金融体系的制度弊端所造成，地方政府为了自身的融资需要，都纷纷扶持本地商业银行，并拼命想法挤入资本市场，在国家政策扶持中小企业上又要这些地方商业银行为政策服务，更加剧地方商业银行的不良信贷在未来暴露出来。 解读：节能环保中长期利好...... 阅读全文
世行发布报告 预测明年中国GDP增速下滑 降至8.4%
世行中国首席经济学家韩伟森在《东亚经济半年报》(下称《报告》)发布会上预测，中国今年的GDP增速为9.1%，明年下滑至8.4%；今年的CPI增速将为5.3%，明年将下滑至4.5%。"我觉得应该说和几个月前相比，通胀压力已经减少，经济下行的风险主要体现在外部环境的恶化，以及房地产行业如果忽然出现突然的调整，可能面临下行的风险。"
解读：这或许就是央行开始微调的根源
最近央行以及国务院多次充分表达国家的宏观调控政策将要进行更具有针对性、灵活性、前瞻性的努力，这种就是央行政策开始进行微调的具体措施，从目前欧美债务危机来看，中国很显然没有很充分和很好地驾驭和把握此次危机，这或许跟中国自身在对内的很多领域没有进一步推进改革有关，所以在经济结构上还是在社会层面上，所堆积的矛盾也正在削弱国家的经济发展动力。